營運資金管理也是企業(yè)財務管理的一項重要內(nèi)容，由于企業(yè)管理者的知識、思想和經(jīng)驗有限，民營企業(yè)在營運資金管理方面往往也存在很多問題。

1。營運資金結(jié)構(gòu)不合理

在營運資金短缺的情況下，如果企業(yè)盲目擴大固資資產(chǎn)投資規(guī)模，就會使企業(yè)的長期負債率呈上升趨勢，而營運資金占用率會出現(xiàn)下降的現(xiàn)象，這樣就會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。

不難看出，營運資金短缺會造成企業(yè)盈利能力下降，如果企業(yè)的營運資金結(jié)構(gòu)長期處于不合理的狀態(tài)，勢必會使企業(yè)的資金鏈斷裂，從而增加企業(yè)的財務風險。

2。信貸資金比重較大

絕大多數(shù)企業(yè)主要是通過銀行短期借款來進行融資的，這種方式最大的優(yōu)點是資金比較充足，彈性較強，可隨借隨還，能在較短的時間內(nèi)為企業(yè)提供足夠多的資金。

美中不足的是，資金成本較高，限制條件也比

較多。

實際上，在信貸資金管理上，很多企業(yè)容易存在誤區(qū)，缺乏對營運資金管理進行規(guī)劃，在擴大企業(yè)經(jīng)營的過程中很容易出現(xiàn)資金籌集與運用不匹配的情況。

3。營運資金短缺

要想在最短的時間內(nèi)發(fā)展壯大起來，企業(yè)必須要有足夠的資金。

然而，在企業(yè)經(jīng)營過程中，由于受到市場經(jīng)濟等諸多因素的影響，絕大多數(shù)企業(yè)都存在經(jīng)營資金不足的問題。除國家緊縮貨幣政策等因素會使企業(yè)面臨經(jīng)營資金短缺問題外，企業(yè)如因經(jīng)營需要而擴大生產(chǎn)規(guī)模，也需要大量的固定資產(chǎn)投資。如果企業(yè)沒有做好投資管理，很容易出現(xiàn)營運資金短缺的現(xiàn)象，營運資金短缺在一定程度上會制約企業(yè)發(fā)展規(guī)模。

4。營運資金運營效率低

在企業(yè)經(jīng)營過程中，有些企業(yè)的營運資金效率比較低，存在流動資金周轉(zhuǎn)速度慢與商業(yè)信用使用差距較大的現(xiàn)象。

實際上，企業(yè)之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，一方面是因為對應收賬款控制得不夠嚴格，導致賬面應收賬款較大，回收周期較長，呆壞賬的發(fā)生率也比較大。

企業(yè)只重視市場占有率和銷售業(yè)績，對應收賬款的管理重視度較低，就導致實際現(xiàn)金流不斷較少，從而降低營運資金使用效率。

另一方面，因為對市場產(chǎn)品需求把握不夠準確，導致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品滯銷，或生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)較差。在企業(yè)某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)上原材料積壓，使產(chǎn)品賬面價值過高，可變現(xiàn)能力差，嚴重影響著企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)速度。