假設A為母公司B為其全資子公司，A公司只有一個股東Ha，B也只有一個股東即A，除長期股權(quán)投資外A和B沒有任何關聯(lián)交易。合并財務報表時把A和B看做一個整體，這個整體的股東只有Ha，Ha在這個整體中的權(quán)益即整體的凈資產(chǎn)是沒有變化的，因為 *合并后的凈資產(chǎn)=資產(chǎn)A 資產(chǎn)B-長期股權(quán)投資-負債A-負債B=資產(chǎn)A-負債A [資產(chǎn)B-負債B-長期股權(quán)投資]=資產(chǎn)A-負債A=A公司的所有者權(quán)益。

其中 資產(chǎn)B-負債B-長期股權(quán)投資即體現(xiàn)了上述的抵消分錄。其實所有者權(quán)益即為凈資產(chǎn)，即資產(chǎn)中屬于所有者所擁有的部分有多少。換一個角度，其實可以把負債和所有者權(quán)益都看成資產(chǎn)，負債是所有者以外的人所擁有的本公司的資產(chǎn)，而所有者權(quán)益是公司的所有者所擁有的資產(chǎn)。

長期股權(quán)投資是母公司A的一項資產(chǎn)，他所代表的是子公司B的所有資產(chǎn)中屬于其所有者即母公司A的那部分資產(chǎn)。合并報表時，站在企業(yè)集團整體的角度，從資產(chǎn)這邊看，當用資產(chǎn)A 資產(chǎn)B后資產(chǎn)A中有一部分是資產(chǎn)B中屬于A的凈資產(chǎn)，數(shù)額即長期股權(quán)投資的數(shù)額。從負債這部分看由假設可知負債A 負債B沒有可抵消的部分。

從所有者權(quán)益這部分看凈資產(chǎn)A和凈資產(chǎn)B不能簡單相加，因為他們相加是沒有意義的。凈資產(chǎn)B是屬于A的資產(chǎn)，而凈資產(chǎn)A是屬于股東Ha的資產(chǎn)。對于整個企業(yè)集團來說，股東只有Ha，他所享有的凈資產(chǎn)由*式可知合并報表前后是相同的即資產(chǎn)A-負債A，因此，應把資產(chǎn)B-負債B即B的凈資產(chǎn)予以消除。

綜上資產(chǎn)方要消除長期股權(quán)投資，所有者權(quán)益方要消除B的所有者權(quán)益。其結(jié)果即上面的抵消分錄。